Der Euribor steigt gegenüber September 2025
Der Monatsdurchschnitt des 12-Monats-Euribor lag im September 2026 bei 3,247 %, wie Finect, Kelisto und Gibobs berichteten. Im September 2025 hatte er 2,172 % betragen: eine Differenz von 1,075 Prozentpunkten. Der Durchschnitt lag laut den von Gibobs angeführten Daten auch über dem im August verzeichneten Wert von 2,954 %.
Der Anstieg kann die Rate variabel verzinster Kredite erhöhen, deren Zins anhand des September-Werts angepasst wird. Er wirkt sich jedoch weder automatisch zur selben Zeit noch in gleicher Höhe auf alle Kredite aus. Auch der Tageswert des Index bestimmt die Monatsrate nicht allein: Für die Anpassungen wird der im Vertrag festgelegte Wert herangezogen, üblicherweise ein Monatsreferenzwert.
Zeitpunkt und Vertragsbedingungen bestimmen die Auswirkungen
Die Änderung tritt zum vereinbarten Anpassungstermin in Kraft, der jährlich, halbjährlich oder in manchen Verträgen vierteljährlich sein kann. Wichtig ist außerdem, welchen Referenzmonat die Bank zugrunde legt: Der September-Wert kann beispielsweise für Anpassungen im Oktober oder November verwendet werden; dies muss jedoch für jeden Kredit einzeln geprüft werden.
Im Allgemeinen wird der neue Zinssatz berechnet, indem der vereinbarte Aufschlag zum Referenz-Euribor addiert wird. Liegt der bei der Anpassung verwendete Index über dem zuvor angewandten Wert, kann die Rate steigen; liegt er darunter, kann sie sinken. Auch Vergünstigungen und andere Vertragsbedingungen können den anwendbaren Zinssatz beeinflussen.
Deshalb ist ein Vergleich der Werte von September 2025 und September 2026 bei einer jährlichen Anpassung, die beide Werte heranzieht, sinnvoll. Die Auswirkungen einer halbjährlichen Anpassung lassen sich damit hingegen nicht direkt berechnen: In diesem Fall muss der Index mit dem Wert verglichen werden, der bei der vorherigen Anpassung galt.
Ein Orientierungsbeispiel, keine Prognose für jeden Haushalt
Finect veranschaulicht die Änderung anhand eines Kredits über 180.785 Euro mit einer Laufzeit von 26 Jahren, jährlicher Anpassung und einem Aufschlag von 0,608 Prozentpunkten. Unter diesen Annahmen würde der Zinssatz von 2,780 % auf 3,855 % steigen und die Monatsrate von 814,50 auf 914,83 Euro: 100,33 Euro mehr pro Monat.
Das Ergebnis ist eine illustrative Berechnung mit dem Rechner der Banco de España und den von Finect beschriebenen Annahmen, keine garantierte durchschnittliche Erhöhung für Kreditnehmer mit variabler Verzinsung. Die tatsächliche Rate hängt unter anderem von der Restschuld, der verbleibenden Laufzeit, dem Aufschlag und dem Zeitpunkt der Anpassung ab. Für die Berechnung empfiehlt es sich, von den Angaben im Kreditvertrag und den von der Bank bereitgestellten Informationen zur Anpassung auszugehen.
EZB-Kontext und Vorsicht bei Prognosen
Gibobs bringt den Anstieg des Index mit der vom Europäischen Zentralbank am 10. September 2026 angekündigten Zinserhöhung in Verbindung und weist darauf hin, dass die nächste Sitzung für den 28. und 29. Oktober angesetzt war. Josep Soler, Gründer und geschäftsführendes Vorstandsmitglied von EFPA España, erklärte gegenüber Finect, dass der Euribor auch die Erwartungen zu den nächsten EZB-Entscheidungen widerspiegelt. Dieser Zusammenhang hilft, die Entwicklung zu verstehen, erlaubt aber keine sichere Vorhersage des künftigen Indexwerts oder der Rate eines bestimmten Kredits.
Für Unternehmen, die ihre Teams mit Finanzinformationen unterstützen, bedeutet dies in der Praxis, zwischen dem veröffentlichten Wert und den individuellen Auswirkungen zu unterscheiden: Die 3,247 % geben den Monatsdurchschnitt für September wieder, nicht den endgültigen Zinssatz aller Kredite und auch keine einheitliche Erhöhung der Raten. Die Anpassung richtet sich nach den Bestimmungen des jeweiligen Vertrags.
