Tikehau Capital baut seine Zusammenarbeit mit iCapital aus und nimmt eine europäische Private-Credit-Strategie in den iCapital Marketplace auf. Die Initiative soll Vermögensverwaltern in zulässigen Märkten Europas, des Nahen Ostens und Afrikas (EMEA) über die digitale Plattform von iCapital den Zugang zu dieser Anlageform erleichtern.
Ein ELTIF mit Schwerpunkt auf vorrangig besicherten Schuldtiteln
Die Strategie hat ihren Sitz in Luxemburg, lautet auf Euro und ist als europäischer langfristiger Investmentfonds (ELTIF) strukturiert. Sie ist als Evergreen-Fonds ausgestaltet, das heißt, sie hat kein festgelegtes Fälligkeitsdatum. Den von den Unternehmen veröffentlichten Informationen zufolge investiert sie hauptsächlich in vorrangig besicherte Schuldtitel ersten Rangs, die von europäischen Unternehmen begeben werden.
Die Bezeichnung Evergreen bedeutet für sich genommen nicht, dass Anleger ihr Kapital jederzeit abziehen können. Die Zeichnungs- und Rückgabebedingungen richten sich nach den Fondsdokumenten, auf die in der Ankündigung nicht näher eingegangen wird. Auch wird in den verfügbaren Informationen nicht angegeben, welche konkreten EMEA-Länder Zugang zur Strategie haben: Der Vertrieb ist auf als zulässig eingestufte Märkte beschränkt.
Das ELTIF-2.0-Format ist Teil der Überarbeitung der europäischen Vorschriften für diese Fonds, die seit Januar 2024 gilt. Diese Regelung hat die Zugangsmöglichkeiten zu ELTIFs erweitert, beseitigt jedoch weder die mit Anlagen in private Vermögenswerte verbundenen Risiken noch garantiert sie Liquidität oder Rendite.
Die Plattform digitalisiert Transaktionen und Dienstleistungen
Die Zusammenarbeit zwischen Tikehau und iCapital begann 2022. Seitdem hat die Technologie von iCapital Prozesse wie Zeichnungen, die Aufnahme von Anlegern und die Verwaltung von Anlagen während ihres gesamten Lebenszyklus unterstützt. Mit der Aufnahme dieser Strategie weiten die Unternehmen ihre Zusammenarbeit auf den Vertriebskanal des iCapital Marketplace aus, der sich an Vermögensverwalter und andere Finanzfachleute richtet.
Thomas Friedberger, stellvertretender Generaldirektor von Tikehau Capital, erklärte, die Erweiterung ermögliche es, die Erfahrung des Vermögensverwalters im europäischen Private Credit Vermögensverwaltern in der EMEA-Region näherzubringen. Er führte außerdem aus, dass ELTIF-2.0-Strukturen dazu beitragen könnten, den Zugang zu Private-Markets-Strategien zu erweitern. Jocelyn Pidoux, Leiterin der Lösungen für Vermögensverwalter bei iCapital in EMEA, erklärte, Vermögensverwalter suchten nach effizienteren Möglichkeiten, Private Credit in die Portfolios ihrer Kunden aufzunehmen.
Diese Aussagen geben die Einschätzung der Unternehmen zum Nutzen und Vertriebspotenzial des Produkts wieder; sie belegen keine Anlageergebnisse und beseitigen dessen Risiken nicht. Die veröffentlichten Informationen enthalten keine vollständigen Angaben zu Kosten, Liquiditätsbedingungen oder Zulassungskriterien. Diese Aspekte sollten daher den offiziellen Unterlagen zur Strategie entnommen werden.
