Das Wohnungsdekret bringt das Konto Financia Europa zurück – vorbehaltlich der Bestätigung

Rückkehr des europäischen Kontos nach der Ablehnung im Parlament

Der Ministerrat verabschiedete am 6. Oktober 2026 das Real Decreto-ley 29/2026, mit dem das Spar- und Anlagekonto Financia Europa nach der Ablehnung des vorherigen Textes (RDL 26/2026) durch den Kongress in der vergangenen Woche wieder eingeführt wird. Nach Angaben aus dem von Carlos Cuerpo geleiteten Ministerium für Wirtschaft, Handel und Unternehmen bleibt der Inhalt des Kontos unverändert, obwohl das Dekret überarbeitet wurde, um nach der vorherigen Ablehnung die Prüfung seiner rechtlichen Gültigkeit zu bestehen. Die Bezeichnung Financia Europa bleibt bestehen und kennzeichnet Produkte, die Investitionen in die europäische Wirtschaft fördern.

Das derzeitige Verfahren ist entscheidend: Da das Parlament infolge der vorgezogenen Wahlen am 29. November aufgelöst ist, muss die Norm von der Ständigen Deputation des Kongresses bestätigt werden. Die PNV hat ihre Zustimmung angekündigt. Damit verfügt das Dekret über eine Mehrheit von 35 der 69 Abgeordneten gegenüber 34 von PP, Vox und Junts. Obwohl die Berichte auf eine hohe Wahrscheinlichkeit der Verabschiedung hindeuten, ist bislang nicht belegt, dass die Bestätigung erfolgt ist. Die Norm wurde im BOE veröffentlicht und steht noch unter dem Vorbehalt dieser Bestätigung; solange sie nicht verabschiedet ist, ist ihr rechtlicher Status nicht endgültig.

Bedingungen und Steuervorteile des regulären Kontos

Das Konto richtet sich an langfristige Kleinanleger und steht allen Einkommensteuerpflichtigen offen. Es kann bei Banken und Wertpapierfirmen abgeschlossen werden, sobald die Anordnung des Finanzministeriums zu den steuerlichen Informationspflichten verabschiedet ist.

Wichtigste Merkmale:

• Einzahlungsgrenze: Bis zu 150.000 Euro pro Person.
• Steuerstundung: Wertzuwächse werden nicht besteuert, solange sie auf dem Konto verbleiben; dies ähnelt der Übertragung herkömmlicher Investmentfonds.
• Steuerbefreiung nach 5 Jahren: Gewinne sind bis zu 10.000 Euro vollständig steuerfrei; darüber hinaus sind sie zu 20 % steuerfrei.
• Zulässige Vermögenswerte: Aktien von Unternehmen aus dem Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) und Fonds, die mindestens 70 % ihres Portfolios in Europa investieren, davon mindestens 50 % in Aktien (wobei mindestens 35 % davon auf europäische Aktien entfallen müssen).

Wiederanlagevariante im Zusammenhang mit leer stehendem Wohnraum

Das Dekret führt auch das Spar- und Anlagekonto Financia Europa Wiederanlage ein, ein Produkt im Zusammenhang mit dem Verkauf von Wohnungen an öffentliche Einrichtungen. Diese Variante soll die Überlassung von Wohnungen fördern, die während der zwei Jahre vor dem Verkauf durchgehend und ohne gerechtfertigten Grund leer gestanden haben.

Bedingungen für die Steuerbefreiung beim Verkauf:

• Begünstigte: Verwaltungen, Einrichtungen oder öffentliche Unternehmen, die sich dem sozialen und erschwinglichen Wohnungsbau widmen.
• Frist: Verkäufe, die vor dem 31. Dezember 2027 erfolgen.
• Höchstpreis: Weniger als 800.000 Euro.
• Automatische Steuerbefreiung: Vollständig bei Wohnungen, die für höchstens 200.000 Euro verkauft werden. Ab diesem Betrag wird die Steuerbefreiung schrittweise reduziert, bis sie bei 800.000 Euro entfällt.

Der Verkäufer kann den verbleibenden Teil des Gewinns von der Steuer befreien lassen, wenn er den entsprechenden Anteil des Verkaufserlöses in dieses spezielle Konto reinvestiert. Dafür hat er ab dem Verkauf sechs Monate Zeit (oder ab dem Zeitpunkt, zu dem das Konto verfügbar ist, falls der Verkauf früher erfolgt ist). Auf dieses Konto dürfen nur Gelder aus solchen Verkäufen eingezahlt werden; der Gesamtbetrag ist auf 800.000 Euro pro Steuerpflichtigem begrenzt. Die Beträge müssen mindestens fünf Jahre auf dem Konto verbleiben. Bei einer vorzeitigen Auszahlung muss der Steuervorteil zurückgezahlt werden, außer im Todesfall.

Operative Einschränkungen und weitere Ausgestaltung

Obwohl die Norm veröffentlicht wurde, hängt ihre vollständige Anwendbarkeit noch von ausstehenden regulatorischen Regelungen und ihrer Bestätigung ab:

1. Anordnung des Finanzministeriums: Sie ist erforderlich, um die steuerlichen Informationspflichten der Einrichtungen festzulegen. Bis zu ihrer Verabschiedung können weder das Konto noch das SIALPFE abgeschlossen werden.
2. Register der CNMV: Die Nationale Wertpapiermarktkommission muss innerhalb einer Frist von höchstens vier Monaten ein Register zulässiger Fonds einrichten. Solange dieses Register nicht besteht, kann das allgemeine Konto nur Aktien umfassen; herkömmliche oder börsengehandelte Fonds (ETF) sind ausgeschlossen.

Der Finanzsektor zeigt Interesse, insbesondere Neobanken wie InbestMe, MyInvestor, Trade Republic oder N26, die mit der Entwicklung des Produkts begonnen haben. Inverco hat jedoch darauf hingewiesen, dass nur 5 % des derzeitigen Fondsvermögens die Anforderungen des Kontos erfüllen. Giorgio Semenzato, Vorstandsvorsitzender von Finizens, erklärt, dass der vorgeschriebene Mindestanteil von 50 % an Aktien „Sparer ausschließen kann, die ein konservativeres Portfolio benötigen“, und dass die Konzentration auf Europa „die geografische Diversifizierung verringern kann“.

Individuelle Langfristsparversicherung Financia Europa (SIALPFE)

Das Dekret schafft außerdem das SIALPFE, eine neue Form der langfristigen Sparversicherung, die von Versicherungsunternehmen angeboten wird. Im Gegensatz zum Anlagekonto ist dieses Produkt stärker auf konservative Anlegerprofile ausgerichtet.

• Einzahlungsgrenze: Bis zu 10.000 Euro pro Jahr (gegenüber 5.000 € bei anderen vergleichbaren Instrumenten).
• Mindestanteil an Aktien: 30 %.
• Steuerbefreiung: Die Erträge sind steuerfrei, sofern über das Kapital erst verfügt wird, nachdem fünf Jahre vergangen sind.
• Vermögenswerte: Aktien aus der EU/dem EWR (mit Ausnahme von Socimis), zulässige Fonds (mit Ausnahme von Sicavs) und festverzinsliche Wertpapiere von Emittenten aus dem EWR mit einer Mindestbonität von BBB. Derivate sind ausgeschlossen.