Informa convient d’acquérir Clarion pour 2,24 milliards de livres sterling et prévoit de séparer Taylor & Francis

Informa a convenu d’acquérir Clarion Events auprès de Blackstone pour 2,24 milliards de livres sterling en numéraire, dans le cadre d’une opération qui élargirait son portefeuille international d’événements professionnels. Le groupe britannique a également annoncé avoir lancé un processus formel visant à séparer Taylor & Francis, son activité universitaire, sans toutefois avoir encore décidé de la manière de procéder.

Plus de cent événements viendraient enrichir le portefeuille

L’acquisition ajouterait plus de cent événements au portefeuille d’Informa. Celui de Clarion comprend DSEI, le salon de la défense et de la sécurité organisé à Londres et sur d’autres marchés, ainsi qu’Awesome Con, une convention consacrée à la culture populaire à Washington. Il couvre également des rencontres dans les secteurs de la technologie, de l’énergie, du tourisme et de l’automobile.

Informa organise notamment London Tech Week et le Cannes Lions International Festival of Creativity. Selon le groupe, après l’acquisition, sa division d’événements B2B dépasserait 4,2 milliards de livres sterling de chiffre d’affaires et regrouperait environ 1 000 marques spécialisées dans plus de 40 catégories et 30 pays.

Financement et calendrier prévus

Informa a indiqué qu’elle financerait l’acquisition au moyen d’un financement destiné aux acquisitions et d’une levée nette d’environ 940 millions de livres sterling par le biais d’un placement d’actions. Le plan prévoit l’émission de nouvelles actions proposées aux investisseurs éligibles ainsi qu’une offre destinée aux investisseurs particuliers par l’intermédiaire de RetailBook ; certains membres de l’équipe de direction souscriront également des actions, pour un montant pouvant atteindre 1,6 million de livres sterling.

L’opération n’est pas encore finalisée : Informa prévoit de la conclure vers la fin du quatrième trimestre 2026. La date et les modalités décrites correspondent à l’annonce de l’entreprise et ne constituent pas des résultats déjà réalisés.

Chiffre d’affaires et rentabilité : prévisions d’Informa

Le groupe estime que Clarion générera plus de 575 millions de livres sterling de chiffre d’affaires au cours de l’année civile 2027 et affichera une marge de bénéfice opérationnel ajusté de 30 %. Ses calculs incluent une croissance organique d’environ 10 % pour les événements annuels ainsi qu’environ 100 millions de livres sterling de chiffre d’affaires supplémentaire en glissement annuel lié aux événements biennaux. Il s’agit de prévisions, et non de résultats garantis.

Informa prévoit également que l’acquisition augmentera de quelques points de pourcentage le bénéfice dilué ajusté par action en 2027 et qu’elle atteindra, dans les trois ans, un rendement après impôts des capitaux investis à deux chiffres, supérieur à son coût moyen pondéré du capital. Ces attentes expriment les objectifs du groupe et dépendent de la réalisation de l’opération et de son évolution ultérieure.

Taylor & Francis fait l’objet d’un examen

Parallèlement, Informa a lancé un processus formel visant à séparer Taylor & Francis, qui publie des revues et des livres universitaires. Le groupe a déclaré qu’il examinerait toutes les options et communiquerait le résultat en même temps que ses résultats annuels, prévus en mars de l’année prochaine. À ce stade, il n’a annoncé ni structure définitive ni date de séparation.

Cette démarche traduit une réorientation du groupe vers les événements en direct et pourrait conférer une plus grande indépendance à l’activité éditoriale, conformément à l’objectif communiqué par Informa. L’acquisition de Clarion et l’examen de Taylor & Francis sont des initiatives annoncées par le groupe ; leurs effets financiers et organisationnels ne se sont pas encore matérialisés.